Токенизация активов реального мира оказывает революционное влияние на инвесторов, бизнес и экономику в целом, обеспечивая упрощение финансовых процедур, повышение ликвидности и расширение возможностей для всестороннего экономического роста. Токенизация активов реального мира охватывает широкий спектр объектов, включая не только недвижимость и коллекции произведений искусства, но и инфраструктуру, данные, игры, коллекционные предметы, а также предметы искусства и развлечения. Этот разнообразный набор приемлемых активов демонстрирует, что практически любая ценность может быть легко зафиксирована и передана в цифровом виде. Токенизированные активы предлагают трейдерам уникальную возможность диверсифицировать свои портфели за пределами традиционных акций и облигаций. Покупатели могут распределить риск по специальным классам активов, инвестируя в токенизированные активы.
Токенизация Активов Реального Мира
Это открывает возможность торговать, например, акциями или сырьем, без реального приобретения самих активов. 16 дневник трейдера Fairness token представляет собой часть токенизированной акции компании, с помощью него инвесторам удобнее управлять и проще контролировать свои права и привилегии, связанные с владением ценными бумагами компании. Например, ERC-1400 является стандартом для security token, построенного исключительно на блокчейне Ethereum. У платформы торговли цифровыми активами «Атомайз» есть проект, позволяющий приобретать арт-токены. Так, в 2023 году в рамках пилота токенизировали три фрески 16 века за авторством Рафаэля из коллекции Эрмитажа. Музей получил от реализации токенов 4,5 млн рублей и направил их на реставрационные работы.
Преимущества И Недостатки Токенизации
- Приводя конкретные примеры и истории успеха, статья демонстрирует, как компании изучают и адаптируются к процессу токенизации активов реального мира.
- Эти платформы используют технологию блокчейна для создания беспрепятственного и безопасного инвестиционного опыта.
- Заметным спадом стал крах рынка криптовалют в 2022 году, вызванный несколькими крахами криптовалют и заметными случаями мошенничества.
- Поскольку посреднических функций в условиях токенизации больше не требуется, инвесторы получают более гибкие и адекватные для себя формы инвестиционных возможностей.
Таким образом, актив разбивается на более мелкие, управляемые и пригодные для торговли части, что позволяет осуществлять дробное владение. Несмотря на эти проблемы, препятствия, стоящие перед токенизацией активов, можно устранить с помощью стратегического планирования и дальнейшего развития как технологий, так и нормативной базы. Растущая интеграция традиционных финансов с цифровыми активами, такая как недавнее развитие ETF, ориентированных на криптовалюту, указывает на сильное желание решить эти проблемы. Эффективное сотрудничество между экспертами по блокчейну, традиционными финансовыми лидерами и регулирующими органами имеет важное значение для продуктивного и безопасного продвижения токенизации активов.
Обладая способностью обеспечивать большую дробность и более широкую базу инвесторов, токенизация также может способствовать увеличению спроса и предложения, обеспечивая более ликвидный, прозрачный, эффективный и менее затратный вторичный рынок. Особенно в сочетании с некоторыми из ранее упомянутых преимуществ, токены также могут использоваться в сочетании с самозапускающимися приложениями блокчейна для повышения производительности активов. Благодаря токенизации активы, которые ранее было сложно или невозможно использовать в качестве залога, теперь могут быть легко использованы для таких целей, например, фрагментарные произведения искусства и недвижимость. Пионеры отрасли все чаще рассматривают токенизацию как революционную инновацию, которая может фундаментально изменить ландшафт финансовых услуг и рынков капитала. Используя преимущества технологии блокчейн, такие как непрерывная работа и легкодоступность данных, держатели активов готовы совершить революцию в управлении активами и обработке транзакций.
Владельцы же таких активов могут легче привлекать капитал, продавая токены, при этом не теряя полного контроля над собственностью. Они могут таким образом привлекать вложения, предлагая инвесторам дивиденды от будущих доходов. Например, Polymath специализируется на токенизации финансовых инструментов, таких как акции и облигации.
Наиболее важными, по нашему мнению, факторами роста эффективности токенизации активов могут стать анонимность и конфиденциальность, безопасность и сохранность прав на токенизированные активы. Токенизация — это процесс использования блокчейн-технологий и смарт-контрактов для создания цифровых токенов, которые представляют право собственности или права, связанные с каким-либо базовым активом. Хотя наиболее распространенным примером, который первым приходит для сравнения, являются финансовые активы, такие как например, акции токенизация активов компаний, сюда можно отнести и физические товары или цифровые товары, которые также могут быть токенизированы. Токенизация все чаще считается одним из самых многообещающих применений блокчейна, способным произвести революцию в мировой экономике в различных направлениях. Например, долевое владение может повысить ликвидность традиционно неликвидных активов, таких как недвижимость, позволяя быстро и напрямую покупать или продавать частичную собственность.
Записи о праве собственности хранятся в неизменном виде, что исключает подделку данных и снижает риск мошенничества. Кредиторы могут оперативно проверить право собственности — это сократит объем бумажной работы и повысит доверие между сторонами. С учетом соответствующих обновлений и идей будущее токенизации в финансовых услугах и рынках капитала выглядит многообещающим. Обладая потенциалом оптимизации транзакций, повышения прозрачности и демократизации доступа, токенизация может переопределить традиционный финансовый ландшафт, сделав его более эффективным, доступным и адаптируемым к меняющимся требованиям цифровой эпохи. Благодаря этим инновациям токенизация активов демократизирует доступ к инвестициям и дает новое определение тому, что значит владеть активами в эпоху цифровых технологий.
Затем токены могут быть размещены на криптобиржах, таких как Binance, Coinbase Trade или Huobi Global, для торговли держателями токенов. Но тут могут возникнуть риски, связанные с отсутствием лица, предоставляющего гарантии, не несущего ответственность в отношении этих токенов35. Самая большая проблема, выделяемая в работах этих авторов, связана как с анонимностью транзакций, так и с конфиденциальностью пользователей (и их кошельков), что позволяет допускать к процессу токенизации всевозможных преступников и мошенников. В настоящее время эта проблема решается путем ограничения круга инвесторов, способных переводить свои активы в цифровую форму, правила управления которой принадлежат узкому кругу стейк-холдеров (stakeholders). Важно отметить, что на рынке активов реального мира доминируют ведущие компании, которые играют ключевую роль в стимулировании роста и инноваций. Благодаря своим знаниям в области финансовых услуг и технологий блокчейн такие компании, как American Categorical и Fiserv, оказывают существенное влияние на определение тенденций развития рынка токенизированных RWA.
Этот проект является иллюстрацией того, как решения на основе блокчейна способны изменить сферу инвестирования и торговли сырьевыми товарами. Одним из основных преимуществ токенизации активов является возможность облегчить прямую одноранговую торговлю традиционными активами, снижая потребность в посредниках. Кроме того, использование технологии блокчейн повышает безопасность и прозрачность транзакций. Каждая транзакция записывается в неизменяемый реестр, что помогает предотвратить мошенничество и гарантирует, что все стороны имеют четкую запись о праве собственности и истории транзакций. Токенизация активов — это процесс превращения реальных активов, таких как недвижимость, акции, произведения искусства или даже права на будущие доходы, в цифровые токены на блокчейне. Проще говоря, это способ представить что-то реальное в виде цифрового сертификата, который можно купить, продать или обменять через интернет.
Вместо того, чтобы делить её физически, вы создаете цифровые токены, каждый из которых представляет маленькую часть этой квартиры. Сегодня токенизация реальных активов (RWA) является одной из самых перспективных тенденций в мире финансов и инвестиций. По прогнозам экспертов, к 2030 году объем этого рынка может вырасти в 50 раз, достигнув стоимости в $10 триллионов.
Блокчейны по своей природе устойчивы к несанкционированному вмешательству, что может дать инвесторам большую уверенность в целостности их активов и транзакций. Более того, прозрачность блокчейна гарантирует, что все активы и транзакции видны и обновляются в режиме реального времени. Такая прозрачность позволяет легко идентифицировать и проверить любую продажу или передачу, что снижает риск мошенничества.